Grundsätzlich lassen sich Investmentfonds in offene und geschlossene Fonds unterteilen. Aktienfonds, Hedge Fonds oder Geldmarktfonds mag der ein oder andere schon einmal gehört haben, doch wie sieht es mit Schiffs-, Medien- oder Leasingfonds aus? Diese drei gehören unter anderem zu den geschlossenen Investmentfonds. Über die geschlossenen Immobilienfonds lässt sich ein eigener Artikel schreiben und außerdem gehören sie bereits jetzt schon zu den beliebtesten geschlossenen Fonds. Also soll hier näher auf einen der oben genannten Unterarten des geschlossenen Fonds eingegangen werden.
Der geschlossene Fonds lässt sich in erster Linie so charakterisieren, dass zuerst Fondsgesellschaften gegründet werden, die dann Kapital von Anlegern sammeln, um es in ein vorgeschriebenes, zeitlich genau festgelegtes, Projekt zu investieren. Diese Projekte können von sehr unterschiedlicher Natur sein, wie z.B. Schiffe, Medienprojekte oder Leasingobjekte. Der Anleger erwirbt dabei Anteile an der Gesellschaft und trägt somit auch einen Teil vom unternehmerischen Risiko. Im Unterschied zu den Renditezahlungen bei offenen Investmentfonds, gibt es hier nur jährliche Ausschüttungen vom erwirtschafteten Gewinn. Diese Ausschüttungen müssen nicht garantiert sein, sondern können auch ausbleiben, sollte in einem Geschäftsjahr bei dem Projekt kein Gewinn erzielt werden.
So kann eine Investition, z.B. in einen Schiffsfonds sehr lukrativ sein, da die Steuerberechnungen auf der Grundlage der Größe des Schiffes beruhen, dadurch sind die Gewinne mit einem niedrigen Steuersatz versehen. Doch sollte dieser Vorteil mit dem Risiko ab geglichen werden, dass ein Schiff in einem Jahr kein Gewinn erwirtschaften kann und sogar ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals droht. Außerdem ist der Verkauf der Anteile an der Gesellschaft nicht garantiert, da es für Schiffsfonds momentan noch keinen intakten Zweitmarkt gibt. Somit sollte eine Investition gut überlegt sein.
Der Verkauf der Anteile oder Beteiligungen gestaltet sich bei allen geschlossenen Fondsarten als schwierig. Dennoch bieten sich geschlossene Fonds vor allem als Ergänzung eines bestehenden Fondsdepot an, da sie unabhängig von den Schwankungen des Finanzmarktes sind und somit auch in schlechten Börsenjahren durchaus Erträge erzielt werden können. Deshalb sollte jeder Anleger bei einer Fondsberatung oder einem Fonds Vergleich an geschlossene Fonds als Alternative denken und möglicherweise mit in das bestehende Depot mit aufnehmen, damit es noch stabiler und krisensicherer wird.
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